Kundeneinlagen

Die eigentlich rückläufig erwarteten Kundeneinlagen stiegen im Geschäftsjahr 2020 erneut um 57,6 Mio. EUR auf 1.053,1 Mio. EUR. Dieser Anstieg um 5,8 % resultierte aus den anhaltenden Niedrigzinsen ebenso wie aus einer krisenbedingt hohen Liquiditätspräferenz und Konsumzurückhaltung: Befristete Einlagen und Gelder aus fälligen Sparverträgen flossen in die täglich fälligen Sichteinlagen. Zum 31.12.2020 verfügten wir über ein betreutes Kundenanlagevolumen in Höhe von 3,1 Mrd. EUR (Vorjahr 2,78 Mrd. EUR). Das außerbilanzielle Kundenanlagevermögen erhöhte sich durch Zuflüsse bei den Fondsanlagen bzw. in Versicherungs- und Bausparverträge und dank einer positiven Entwicklung an den Aktienmärkten, bereinigt um einen Sonderfaktor, um rund 3,8 %. Das gesamte betreute Kundenvolumen ohne Sonderfaktor wuchs um 4 %.

Eigenkapital

Das bilanzielle Eigenkapital stieg im Vorjahresvergleich um 4,3 % auf 131 Mio. EUR. Die Geschäftsguthaben verringerten sich erwartungsgemäß von 27,6 Mio. EUR auf 26,7 Mio. EUR. Durch die Zuführung zu den Rücklagen aus dem Bilanzgewinn 2019 über 2 Mio. EUR und die Einstellung von 4,3 Mio. EUR in den „Fonds für allgemeine Bankrisiken“ haben wir die Abgänge mehr als ausgeglichen und das Eigenkapital insgesamt weiter erhöht. Mit der spürbaren Zuweisung zum wirtschaftlichen Eigenkapital konnten wir die Eigenkapitalstruktur erneut verbessern. Die Zuführung lag über dem von uns für 2020 prognostizierten Betrag. Zur weiteren Stärkung der Vermögenslage unserer Bank sehen wir vor, aus dem Bilanzgewinn 2020 2 Mio. EUR in die Ergebnisrücklagen einzustellen. Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel nach Art. 72 CRR betrugen zum Bilanzstichtag 138,1 Mio. EUR. Die Kapitalquoten – Gesamtkapitalquote 21,1 % (Vorjahr 20,3 %), Kernkapitalquote 18,8 % (Vorjahr 17,6 %) – liegen deutlich über den Mindestanforderungen und über dem strategischen Ambitionswert von > 17 %.

Wertpapieranlagen

Der Anteil der Wertpapieranlagen an der Bilanzsumme beträgt 20,4 % (Vorjahr 21,6 %). Rund 89 % der Wertpapiere entfallen auf verzinsliche Anleihen, weitere auf Investmentfonds. Die Auswahl der Wertpapiere erfolgt im Sinne des risiko- und ertragsorientierten Depot-A-Managements, ihre Bewertung nach dem strengen Niederstwertprinzip. Der Fokus richtet sich auf gute Bonität der Emittenten, breite Streuung und einen diversifizierten Bestand an hochliquiden Wertpapieranlagen als Liquiditätspuffer.

Liquidität

Infolge des überwiegend kleinteiligen Kundengeschäfts und einer dadurch stabilen Refinanzierungsbasis waren Liquidität und Zahlungsfähigkeit im Geschäftsjahr 2020 jederzeit gesichert. Die Liquiditätsdeckung übertraf die vorgegebene LCR-Anforderung von 100 % deutlich. Bei Liquiditätsschwankungen kann die Bank auf hochliquide Aktiva und ausreichende Liquiditätsreserven auch in Form von Bankguthaben zurückgreifen. Zudem ist die Liquidität der Bank durch Refinanzierungszusagen u. a. im genossenschaftlichen Finanzverbund gesichert. Aufgrund unserer Liquiditätslage und -steuerung wird die Zahlungsfähigkeit aus unserer Sicht auch künftig gegeben sein.

Risikomanagement

Verantwortlich für das Risikomanagement ist der Gesamtvorstand, gemäß MaRisk unterstützt durch die Funktionen Compliance, Risikocontrolling und Interne Revision. Ausgangspunkt ist das Risikodeckungspotenzial im Sinne einer laufenden Deckung der wesentlichen Risiken durch die Risikodeckungsmasse. Dabei übernehmen wir bewusst Risiken unter Berücksichtigung folgender Maximen: Verzicht auf Geschäfte mit nicht vertretbarem Risiko, angemessenes Verhältnis von Risiko und Ertrag der Geschäfte und ein weitestgehendes Vermeiden von Risikokonzentrationen. Wir identifizieren Risiken mit potenziell wesentlichem Einfluss auf Vermögens-, Finanz- und Ertragslage frühzeitig und leiten entsprechende Gegenmaßnahmen ein. Die zuständigen Organisationseinheiten berichten direkt dem Vorstand, der Aufsichtsrat wird regelmäßig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung informiert. Die Risikoinventur im Geschäftsjahr 2020 identifizierten insbesondere Adressenausfallrisiko und Marktpreisrisiko als wesentlich, ergänzend Liquiditätsrisiko und operationelles Risiko.

Die Steuerung des Adressenausfallrisikos im Kundengeschäft erfolgt per VR-Rating und VR-Control, hier durch die monatliche Berechnung eines erwarteten bzw. unerwarteten Verlusts aus dem Kundenkreditgeschäft. Die Kreditrisiken und die Entwicklung der Kennzahlen werden risikoorientiert analysiert und berichtet, problembehaftete Kreditengagements von speziell für diese Aufgabe ausgebildeten Mitarbeitern intensiv betreut und bearbeitet. Zur Beurteilung der Adressenrisiken bei Eigenanlagen nutzen wir die Ratingergebnisse von Ratingagenturen, Einschätzungen der DZ BANK AG sowie eigene Analysen, bei der Messung von Bonitätsrisiken beziehen wir Spread-, Migrations- und Ausfallrisiken ein, monatlich ermittelt mit dem VR-Control Modul „Kreditportfoliomodell für Eigengeschäfte“.

Marktpreisrisiken haben wir aufgrund von Inkongruenzen zwischen Zinsbindung und Zinsanpassungsmodalitäten bei den aktiven und passiven Bilanzpositionen sowie möglicher Kursrisiken bei Eigenanlagen in verzinslichen Wertpapieren und Fonds insgesamt als wesentlich eingestuft. Wir steuern sie getrennt nach dem Zinsspannenrisiko und den Kursänderungsrisiken bei Anleihen und Fonds. Für den Ansatz im Limitsystem ermitteln wir das Zinsspannenrisiko und zinsinduzierte Kursänderungsrisiken aus den Anleihen anhand der VR-Zinsszenarien.

Von den potenziellen Liquiditätsrisiken bewerten wir das Zahlungsunfähigkeitsrisiko als wesentlich. Der Risikomanagementprozess umfasst die regelmäßige Ermittlung und Überwachung der LCR anhand eines Schwellenwerts und über Szenarien zur Bestimmung eines Überlebenshorizonts. Die Zahlungsfähigkeit war im Geschäftsjahr jederzeit gegeben; in engen Märkten sind wir nicht investiert.

Operationelle Risiken durch die Unzulänglichkeit oder das Versagen interner Prozesse, Menschen, Systeme oder externe Ereignisse werden jährlich identifiziert und analysiert. Grundlage dafür ist unsere bankindividuelle Risiko- und Schadensfalldatenbank. In 2020 hat die Geschäftsleitung mit dem Notfallführungsteam der Bank regelmäßig die Lage und Entwicklung der Coronavirus-Pandemie bewertet und die Umsetzung von Schutzmaßnahmen begleitet.

Ertragslage

Die jedoch lehnte,

Der Zinsüberschuss als bedeutendste Ertragsquelle ging durch die weiter niedrigen bzw. negativen Geld- und Kapitalmarktzinsen um 1,4 Mio. Euro (7 %, Plan: 1,5 %) auf 18,3 Mio. Euro zurück. Im Zuge der rückläufigen Rentabilität im zinsabhängigen Geschäft nimmt die Vermittlung außerbilanzieller Produkte und damit der Ausbau des Provisionsergebnisses weiter zu. Der Provisionsüberschuss als zweitwichtigste Ertragsquelle ging um -0,2 Mio. Euro auf 11,4 Mio. Euro zurück, der interne Planwert wurde erreicht. Die Verwaltungskosten von 22,1 Mio. EUR (Vorjahr 20,5 Mio. EUR) liegen im Bereich der Prognose für das Geschäftsjahr 2020: Der weiter rückläufige Personalbestand kompensierte die Tariferhöhung. Die Erhöhung der Sachaufwendungen entstand aus höheren Altersversorgungsbeiträgen, Sanierungsmaßnahmen und dem Austausch der girocard-Hauptausstattung.

Das Bewertungsergebnis in Höhe von +0,6 Mio. EUR (Vorjahr +0,2 Mio. EUR) ist gemäß § 340f Abs. 3 HGB mit den Erträgen verrechnet, eine Zuweisung zu den Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB ist erfolgt. Das Ergebnis aus der normalen Geschäftstätigkeit beträgt damit 7,1 Mio. Euro (2019: 9,3 Mio. Euro).

Nach Einstellung von 4,3 Mio. Euro in den Fonds für allgemeine Bankrisiken und Steuern verblieb im Geschäftsjahr 2020 ein Jahresüberschuss in Höhe von 2,1 Mio. Euro. Neben einer Dotierung der Rücklagen in Höhe von 2 Mio. Euro zahlen wir daraus unverändert eine Dividende in Höhe von 0,5 %. Zudem profitieren unsere Mitglieder vom Mitgliederbonusprogramm. Die Kapitalrendite betrug im Geschäftsjahr 0,16 % (Vorjahr 0,17 %).

Das Teilbetriebsergebnis unter Bereinigung periodenfremder und außergewöhnlicher Posten beträgt 7,5 Mio. EUR (Vorjahr 9,7 Mio. EUR). Es liegt damit 0,4 Mio. EUR unter Plan, der Strukturwert von 0,59 % der durchschnittlichen Bilanzsumme (Vorjahr 0,80 %) leicht unter dem Erwartungswert von 0,64 %. Die Cost-Income-Ratio (CIR) liegt bei 76,3 % (Plan 75,9 %, Vorjahr 70,6 %). Vor dem Hintergrund der Auswirkungen der Corona-Pandemie sind wir mit dem erwirtschafteten Ergebnis und der Entwicklung der finanziellen Leistungsindikatoren in 2020 zufrieden.

Ergänzende Ergebnisse

Im Dienstleistungsgeschäft konnten wir beim Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäft die Provisionserlöse erneut um 0,4 Mio. EUR auf 5,6 Mio. EUR ausbauen; verantwortlich dafür waren die Beratung und Vermittlung von Investmentfonds sowie der Absatz von Zertifikaten der DZ BANK AG.

Der Ertrag aus der Vermittlung von Verbundprodukten lag mit 2,4 Mio. EUR 0,2 Mio. EUR unter dem Vorjahr, ebenso der Ertrag aus Zahlungsverkehr, Kontoführung und Kreditkartengeschäft (4,0 Mio. EUR).

Bei einer hohen Ausbildungsquote von unverändert gut 8 % geht der Personalbestand planmäßig weiter leicht zurück, umgerechnet auf Vollzeitkräfte 2020 um 9 auf 190 Beschäftigte, insgesamt liegt die Zahl der Beschäftigten bei 230. Zusätzlich zu Schulungen bezüglich der kunden- und bedarfsorientierten Beratung und Betreuung führen wir individuelle Personalentwicklungs- und Nachwuchsförderungsprogramme durch.

Von unseren rund 56.000 Kunden ist mehr als jeder zweite auch Mitglied unserer Bank. Unsere Mitglieder sind über die Vertreter an Entscheidungen der Bank beteiligt und erhalten abhängig vom Umfang unserer Geschäftsbeziehung eine Ausschüttung aus dem Mitgliederbonusprogramm. Zentraler Service-Aspekt für unsere Kunden ist unsere hohe Präsenz: Neben der individuellen Betreuung an insgesamt 10 Standorten bieten wir zwei SB-Stellen und die mobile Filiale VOBA-Zaster-Laster, die ebenfalls 10 Orte anfährt. Das Online-Angebot wird laufend weiter ausgebaut.

Beurteilung und Ausblick

Die Risikotragfähigkeit der Bank war im Geschäftsjahr 2020 jederzeit gegeben, bestandsgefährdende Risiken sind im Prognosezeitraum nicht erkennbar. Chancen sehen wir im Falle eines Zinsanstiegs bzw. einer steileren Zinsstrukturkurve sowie in einer besser als erwartet verlaufenden Konjunktur, verbunden mit einer stärkeren Nachfrage nach bilanziellen und außerbilanziellen Finanzprodukten und damit einem Anstieg des Zins- und Provisionsüberschusses. Der Bewertungsbedarf für Kreditrisiken dürfte niedriger ausfallen.

Eine Chance, unser Geschäftsmodell weiter kundenorientiert zu entwickeln, bildet die Digitalisierung. Das im Verbund gestartete Omnikanalprojekt soll die Vertriebskanäle stärker verzahnen und die Wettbewerbsfähigkeit sichern.

Chancen bieten zudem eine weiter verstärkte Zusammenarbeit mit den Unternehmen im Finanzverbund, eine weitere Standardisierung und Optimierung der Geschäftsabläufe sowie die weitere Ausschöpfung der Kundenpotenziale. Durch zielgruppenorientierte Kundensegmentierung und individuelle Beratung wollen wir das Vertrauen unserer Kunden und Mitglieder stärken, passende Produkte zur Verfügung stellen und die Kundenbindung ausbauen.

Bezüglich der in 2021 stark durch die Corona-Pandemie beeinflussten konjunkturellen Entwicklung prognostizieren wir mit der zunehmenden Verfügbarkeit von Impfstoffen ein schrittweises Auflösen der Belastungsfaktoren und einen Aufschwung der konjunkturellen Kräfte spätestens ab dem 2. Halbjahr 2021. Ein robuster Konsumanstieg durch den Abbau unfreiwilliger Ersparnisse und eine wachsende Auslandsnachfrage dürften ihn stützen.

Als Herausforderungen betrachten wir unverändert das Niedrigzinsniveau, hohe Anforderungen an die Digitalisierung und Kundenorientierung sowie durch die zunehmende Digitalisierung einen starken Wettbewerb durch andere Banken, Non- und Near-Banks sowie durch Regulierung, Verbraucherschutz und ein verändertes Kundenverhalten.

Für das Jahr 2021 gehen wir von einem moderaten Wachstum im Kundenkreditgeschäft von rund 1,8 % aus. Bei den Kundeneinlagen möchten wir eine Umschichtung aus bilanziellen in außerbilanzielle Anlagen erreichen und damit das bereits hohe außerbilanzielle Kundenanlagevolumen weiter ausbauen.

Der Zinsüberschuss soll unter der Prämisse eines konstanten Zinsniveaus und eines nur leicht steigenden Geschäftsvolumens um rund 4 % ausgebaut werden – basierend auf einer Auszahlung der Dividenden bei den Verbundbeteiligungen, der Ausweitung der Bereitstellungsprovision und einzelvertraglicher Vereinbarungen im Falle von Verwahrentgelten durch ungeplante Liquiditätszuflüsse. Daneben planen wir einen auf 11,9 Mio. EUR steigenden Provisionsüberschuss aus dem Absatz von Fonds- bzw. Versicherungsprodukten und die Anpassung unserer Preismodelle.

Aus sinkenden Aufwendungen in 2021 und bereinigt um die Sonderfaktoren aus 2020 planen wir einen nur geringen Anstieg der Verwaltungskosten – eine Tarifsteigerung um ca. 1,5 % und konstante Sachaufwendungen sind eingerechnet.

Möglicherweise unsicheren Auswirkungen der Corona-Pandemie begegnen wir durch höhere Zuführungen zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft und einen Bewertungsaufwand deutlich über den kalkulatorischen Risikokosten. Aufgrund unserer Zinsprognose gehen wir bei leichtem Renditeanstieg unserer Wertpapieranlagen von einem moderaten Bewertungsaufwand aus. Der weiterhin angestrebte Ausbau des Eigenkapitals ist gemäß Ertragsprognose auch in 2021 möglich, Erkenntnisse für zusätzlichen Kapitalbedarf ergeben sich nicht.

Die bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren sehen wir im Geschäftsjahr 2021 wie folgt: Für das Teilbetriebsergebnis prognostizieren wir einen Strukturwert von 0,63 % und damit eine Verbesserung von 0,59 %. Unsere strategische Benchmark beträgt > 0,5 %, bei der CIR ergibt sich ein Verhältnis von 74,47 %: im Vergleich zum Vorjahr günstiger und leicht unter dem strategischen Wert von < 75 %. Bei der Kernkapitalquote erwarten wir einen Wert von rd. 19,2 %, weiter deutlich über unserem strategischen Ambitionswert von> 17 %.

Möglichen Risiken durch den Verlauf der COVID-19-Pandemie, gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen und die Entwicklung an den Kapitalmärkten begegnen wir durch aktives Risikomanagement und geschäftspolitische Maßnahmen. Sie sollen negative Einflüsse auf unsere Vermögens- und Ertragslage vermeiden und außerplanmäßige Entwicklungen in einem vertretbaren Rahmen halten.

Trotz des weiterhin bestehenden Niedrigzinsumfeldes und des anhaltenden Wettbewerbs- und Regulierungsdrucks sehen wir uns mit unserem Geschäftsmodell und der gewählten Vertriebsausrichtung für die nächsten Jahre gut positioniert und prognostizieren auch für das kommende Geschäftsjahr einen akzeptablen Geschäftsverlauf. Abhängig von zukünftigen Ereignissen können die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen von unseren Prognosen abweichen.

Die eBanking Business Edition bietet komfortable Profi-Tools für Firmen und Vereine: Zahlungsverkehr, Vorlagen, Freigabeprozesse, Import und Export laufen auf Wunsch komplett digital. Ein digitaler Bonitätsmanager informiert Sie über aktuelle Bonitätsdaten Ihres Unternehmens und die Ihrer Partner. Vernetzte Fertigungstechniken, angepasste CRM-Systeme, Kommunikationstools, Maßnahmen zur Datensicherheit: Wir beraten Sie individuell, stellen dabei Ihre zukunftsgerichtete Digitalisierungsstrategie und die zugehörige Finanzierung unter Einbeziehung von Fördermöglichkeiten in den Vordergrund. Einen interessanten Einstieg bietet Staffel eins der Web-Serie „Von Mittelstand zu Mittelstand“ – sie behandelt verschiedene Aspekte der Digitalisierung.

Auch wenn sich die Corona-Krise als „Digitalisierungs-Booster“ erwiesen und digitale Neuentwicklungen im Bankensektor vorangetrieben hat, ist der digitale Weg nicht der einzige. Wir ergänzen digital durch persönlich: Sie genießen digitale Freiheiten und genossenschaftliches Miteinander und Füreinander. Vertrauen Sie auf Ihre Heidenheimer Volksbank. Sie profitieren von weitreichender Expertise und dem Wohlwollen, das wir Ihnen schon immer und auch in Zukunft entgegenbringen: als Ihr Partner auf Augenhöhe, als ehrlicher und kompetenter Begleiter, als Spezialist für nutzerspezifische digitale Lösungen. Ein Mittelstandskollege formuliert es so: „Digitale Trends kommen und gehen. Gute Beratung bleibt.“ (Hermann Müller, FPT Robotik GmbH & Co. KG). Dem schließen wir uns aus Überzeugung an!