Kundeneinlagen

Bei den Kundeneinlagen verzeichneten wir im Geschäftsjahr 2017 einen moderaten Rückgang um 1,8 % auf insgesamt 916,3 Mio. EUR. Während bei Unternehmenskunden die geplante Reduktion der Liquiditätsbestände erreicht wurde, bauen Privatkunden weiterhin hohe Bestände insbesondere auf täglich fälligen und Geldmarktkonten auf. Demgegenüber gingen Spareinlagen um 16,8 Mio. EUR zurück. Aufgrund von Fälligkeiten gingen Inhaberschuldverschreibungen um 6,4 Mio. EUR zurück, nachrangige Verbindlichkeiten um 0,3 Mio. EUR. Mit einem Anteil von rund 82 % an der Bilanzsumme bieten unsere Kundengelder eine mehr als ausreichende und robuste Basis für die Refinanzierung des Kundenkreditgeschäfts. Das betreute Kundenanlagevolumen hat sich unter Einbeziehung nicht bilanzwirksamer Wertpapieranlagen und der an unsere Verbundpartner vermittelten Kundengelder im Jahresvergleich um 4,4 % auf 2,97 Mrd. EUR erhöht (Vorjahr 2,85 Mrd. EUR).

Eigenkapital

Das bilanzielle Eigenkapital ist im Vorjahresvergleich um 13,6 % auf 113,1 Mio. EUR angestiegen. Die Geschäftsguthaben haben sich von 29,8 Mio. EUR auf 29,3 Mio. EUR planmäßig verringert, fällige nachrangige Verbindlichkeiten von 0,3 Mio. EUR wurden zurückbezahlt. Die Erhöhung der Rücklagen um 2 Mio. EUR und die Einstellung von 12,5 Mio. EUR in den „Fonds für allgemeine Bankrisiken“ haben das Eigenkapital deutlich erhöht, die Eigenkapitalstruktur weiter verbessert und die Kapitalbasis verbreitert. Zur Fortsetzung dieser Entwicklung werden wir aus dem Bilanzgewinn 2017 wiederum 2 Mio. EUR in die Ergebnisrücklagen einstellen. Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel nach Art. 72 CRR betragen zum Bilanzstichtag 123 Mio. EUR, die Gesamtkapitalquote liegt bei 18,4 % (Vorjahr 17,5 %), die Kernkapitalquote bei 14,5 % (Vorjahr 13,2 %) und damit deutlich über den Mindestanforderungen.

Wertpapieranlagen

Der Anteil der Wertpapieranlagen an der Bilanzsumme betrug 23,8 % (Vorjahr 25,1 %). Rund 89 % der Wertpapiere entfielen auf verzinsliche Anleihen, der Rest auf Investmentfonds. Dabei wurde die verfügbare Liquidität aufgrund des unbefriedigenden Renditeniveaus nicht komplett angelegt. Die Auswahl der Wertpapiere erfolgt im Sinne des risiko- und ertragsorientierten Depot-A-Managements, ihre Bewertung nach dem strengen Niederstwertprinzip. Nach dem leicht negativen Wert in 2016 lieferte der Wertpapierbestand aktuell einen positiven Ergebnisbeitrag. Bei weiter niedrigem Zinsniveau wird die Wiederanlage fälliger Wertpapiere die Durchschnittsverzinsung der Eigenanlagen in 2018 voraussichtlich weiter vermindern. Steigende Kapitalmarktzinsen bzw. eine Ausweitung der Credit Spreads könnten die Wertentwicklung der Wertpapieranlagen negativ belasten. Durch eine Bewertung nach dem gemilderten Niederstwertprinzip können wir jedoch eine direkte Belastung der Ertragssituation ausschließen.

Liquidität

Infolge des überwiegend kleinteiligen Kundengeschäfts und einer dadurch stabilen Refinanzierungsbasis waren Liquidität und Zahlungsfähigkeit im Geschäftsjahr 2017 jederzeit gesichert. Der Liquiditätsspielraum reichte aus, die Liquiditätsdeckung übertraf die vorgegebene Anforderung von 80 % (seit 1.1.2018 100 %) deutlich. Aufgrund unserer Liquiditätslage und -steuerung wird die Zahlungsfähigkeit aus unserer Sicht auch künftig gegeben sein.

Risikomanagement

Zur Sicherung der Unternehmensplanung schreiben wir unsere Geschäfts- und Risikostrategie mindestens jährlich mit einer Ertragsprognose für die nächsten fünf Jahre fort. Kennzahlen und Limitsysteme unterstützen uns bei der Risikosteuerung, besondere Bedeutung besitzt die Begrenzung von Risiken aus der Geschäftstätigkeit. Die interne Revision unserer Bank legt hierauf und auf die Früherkennung von Risiken speziellen Wert. Die mit der Risikosteuerung betrauten Organisationseinheiten berichten direkt dem Vorstand, der Aufsichtsrat wird regelmäßig informiert.

Beim Controlling von Vermögens-, Finanz- und Ertragsrisiken greifen leistungsfähige Systeme ineinander. Wir beobachten das Kreditrisiko mittels VR Rating und entwerfen Szenarien im Kreditportfolio mittels „VR-Control-Kreditrisikomanagement“ und betreuen problematische Engagements gezielt. Ratingergebnisse, Analysen sowie spezifische Szenarien mittels eines speziellen VR Control-Moduls dienen der Beurteilung der Adressrisiken von Eigenanlagen. Ein strenges Limitsystem, die Erfassung möglicher Risiken und ihrer Auswirkungen durch dynamische Zinselastizitätsbilanzen und die dynamische Zinsrisikosteuerung mittels Zinsswaps begrenzen das allgemeine Marktpreisrisiko.

Das potenzielle Marktpreisrisiko aus dem Wertpapierbestand messen wir über die Simulation von Zins- bzw. Kursentwicklungsszenarien, Währungspositionen im Kundengeschäft werden durch Gegengeschäfte abgesichert. Modernste IT ergänzt die laufende risikoorientierte Prüfung durch die Interne Revision.

Ertragslage

Der Zinsüberschuss als bedeutendste Ertragsquelle ging durch die weiter niedrigen bzw. negativen Geld- und Kapitalmarktzinsen stärker als erwartet um 2,2 Mio. EUR auf 21,1 Mio. EUR zurück. Dagegen konnten wir den Provisionsüberschuss von 10,9 Mio. EUR um 0,7 Mio. EUR und damit über Plan steigern. Die Verwaltungskosten sanken um 0,2 Mio. EUR, die Personalkosten um 0,6 Mio. EUR. Die Sachaufwendungen für Instandhaltung stiegen um 0,4 Mio. EUR. Insgesamt ergibt sich daraus ein um 1,4 Mio. EUR niedrigeres Betriebsergebnis als im Vorjahr. Mit einem Strukturwert von 0,85 % der durchschnittlichen Bilanzsumme (Vorjahr 0,95 %) liegt das Betriebsergebnis vor Bewertung dennoch über dem Erwartungswert von 0,79 %.

Das positive Bewertungsergebnis in Höhe von + 9,7 Mio. EUR (Vorjahr - 1,3 Mio. EUR) resultierte aus dem erfreulichen Ergebnisbeitrag von Kundenkreditgeschäft und Wertpapieranlagen. Im Vergleich zum Vorjahr hat sich damit das Ergebnis aus der normalen Geschäftstätigkeit um rund 8,9 Mio. EUR auf 18,8 Mio. EUR erhöht.

Nach Einstellung von 12,5 Mio. EUR in den Fonds für allgemeine Bankrisiken und Steuern verblieb im Geschäftsjahr 2017 ein Jahresüberschuss in Höhe von 2,1 Mio. EUR. Neben einer Dotierung der Rücklagen in Höhe von 2 Mio. EUR zahlen wir daraus eine marktadäquate Dividende in Höhe von 0,5 %. Zudem profitieren unsere Mitglieder vom Mitgliederbonusprogramm. Die Kapitalrendite betrug im Geschäftsjahr 0,19 % (Vorjahr 0,21 %).

Ergänzende Ergebnisse

Im Dienstleistungsgeschäft lag die Beratung und Vermittlung nicht bilanzwirksamer Produkte über der Prognose. So brachte das Wertpapierdienstleistungsgeschäft erfreuliche Provisionserlöse von 4,7 Mio. EUR – insbesondere aus Investmentfonds und Zertifikaten der DZ BANK AG. Aus der Vermittlung von Verbundprodukten resultierte ein Ertrag von 2,5 Mio. EUR. Dabei entwickelten sich Hypothekendarlehen, Konsumentenkredite und Versicherungsverträge positiv, die Bausparverträge lagen unter Plan. Die Erträge aus Zahlungsverkehr und Kontoführung stiegen aufgrund verschiedener Preisanpassungen um 171 TEUR auf 4,1 Mio. EUR.

Bei einer weiter hohen Ausbildungsquote von aktuell gut 8 % geht der Personalbestand planmäßig weiter leicht zurück. Das Weiterbildungsprogramm (805 Tage) mit Blick auf Beratungsqualität, Führungskompetenz und Prozessoptimierung sowie Sozialleistungen u. a. im ÖPNV und in puncto Gesundheit sowie unser freiwilliges erfolgsabhängiges Zusatzvergütungssystem sorgen nach wie vor für einen hohen Identifikationsgrad der Mitarbeiter mit der Bank: Im Schnitt beträgt die Betriebszugehörigkeit 20 Jahre.

Gemeinsam mit unseren Mitgliedern und Kunden Ziele zu erreichen, treibt uns an. Neben der individuellen Betreuung an insgesamt 11 Standorten und in unserer mobilen Filiale VOBA-Zaster-Laster, der weitere 7 Standorte bedient, halten wir 2 SB-Filialen bereit und legen starken Fokus auf digitale Services. Durch Spenden und Sponsoring fördern wir zahlreiche Projekte in den Bereichen Sport, Soziales, Kultur und Bildung. Die Mitgliedschaft, ein Alleinstellungsmerkmal der Genossenschaftsbanken, verbindet die Förderung und ein Mitbestimmungsrecht unserer Mitglieder. Am 31.12.2017 waren 37 314 Kunden Teilhaber unsere Bank, 1 094 Beitritten standen 1 238 Abgänge (davon 420 Sterbefälle) gegenüber: Wie bisher ist mehr als jeder zweite Kunde auch Mitglied unserer Bank. Unsere Mitglieder genießen erlebbare Mehrwerte und exklusive Vorteile. Aus dem Mitgliederbonusprogramm zahlen wir in diesem Jahr 385 TEUR aus.

Beurteilung und Ausblick

Insgesamt haben wir ein Betriebsergebnis vor Risikovorsorge erwirtschaftet, das einem Strukturwert von 0,85% der durchschnittlichen Bilanzsumme entspricht und im Vergleich zum Vorjahr (0,95%) weniger als erwartet zurückgegangen ist. Damit liegen wir leicht über dem Durchschnitt aller baden-württembergischen Genossenschaftsbanken von 0,81 % (Vorjahr 0,84 %).

Zum Jahresbeginn 2018 befindet sich die deutsche Wirtschaft nach wie vor in einer robusten Lage und wir rechnen gegenüber dem Vorjahr mit einem ähnlich soliden preisbereinigten Wirtschaftswachstum von rund +2,2 %. Wichtigster Wachstumstreiber dürften – stabile Verhältnisse vorausgesetzt – wie bisher steigende Konsumausgaben, aber auch Investitionen sein. Die vermutlich etwas anziehende Teuerungsrate wird voraussichtlich durch ein höheres Lohnwachstum kompensiert. Der Arbeitsmarkt wird sich solide präsentieren.

Außenpolitische Risiken – u. a. Brexit, Protektionismus, Nahostkonflikt und Nordkorea – und eventuell wiederaufkeimende Zweifel an der Stabilität europäischer Krisenländer könnten sich ebenso negativ auswirken wie aufkeimende Inflationssorgen. Von einem stärker expandierenden Welthandel würde die deutsche Wirtschaft dagegen Impulse erhalten, die das Wachstum erheblich stärker ausfallen lassen würden als angenommen.

Mit einer beginnenden Normalisierung der EZB-Geldpolitik im Euroraum rechnen wir frühestens 2019. Die positiv erwartete regionale Wirtschaft wird sich auch auf unseren Geschäftsverlauf auswirken. Als große Herausforderungen sehen wir u. a. Regulierung, Verbraucherschutz und Digitalisierung. Dabei liegen Chancen im Ausbau digitaler Vertriebskanäle und Online-Bezahlverfahren sowie in der intelligenten Nutzung von Daten, IT-Sicherheit und Kosteneffizienz durch Prozessoptimierungen.

Für das Geschäftsjahr 2018 rechnen wir mit einer zurückhaltenden Entwicklung und gehen bei qualitativem Wachstum von einer nahezu konstanten Bilanzsumme aus. Dabei planen wir einen Anstieg der Darlehen um ca. 2 %. Das bereits hohe außerbilanzielle Kundenanlagevolumen soll leicht ausgebaut werden. Eine prognostizierte Senkung des Zinsüberschusses von 4 % möchten wir durch gezieltes Bilanzstrukturmanagement begrenzen. Das außerbilanzielle Dienstleistungsgeschäft wollen wir im Sinne hoher Erlöse weiter steigern. Eine laufende Optimierung der Prozesse und aktives Management sollen die Kostenentwicklung positiv beeinflussen. Das Betriebsergebnis vor Risikovorsorge wird in 2018 bei ca. 0,68 % der durchschnittlichen Bilanzsumme und damit im akzeptablen Bereich liegen. Für die Risikovorsorge im Kreditgeschäft erwarten wir weiterhin eine positive Grundtendenz. Auch das erwirtschaftete Eigenkapital soll weiter gestärkt werden.

Die anhaltende Niedrigzinsphase und zunehmende Regelungsdichte führen zu weiteren Kosten. Der immer schärfere Wettbewerb erhöht den Druck auf die Margen. Dies könnte die Ertragslage ebenso negativ beeinflussen wie eine fehlende weltwirtschaftliche Grunddynamik und eventuell ansteigende Insolvenzen. Weitere Risiken bergen internationale Konflikte und die weiterhin hohen Staatsverschuldung in einigen Ländern des Euroraums. Durch aktives Risikomanagement und entsprechende Geschäftspolitik wollen wir unser Ziele dennoch stabil verfolgen.

Wesentliche Chancen sehen wir bei einem deutlich besseren Konjunkturverlauf, verbunden mit einer höheren Nachfrage nach bilanziellen und außerbilanziellen Finanzprodukten. Insgesamt prognostizieren wir für 2018 einen akzeptablen Geschäftsverlauf, in Zeiten des permanenten Wandels gilt es, wie bisher auf Veränderungen flexibel zu reagieren.

Die Tester führen mit dem Berater in der Bank ein normales Beratungsgespräch nach einem vordefinierten Testszenario.

Wie wird bewertet?

Die Tester bewerten einerseits die Beratungsqualität (Gewichtung 75%), andererseits die Servicequalität über unterschiedliche Kontaktwege (Gewichtung 25%).

Beratungsqualität:

• Vorbereitung: reibungsloser Erstkontakt?
• Atmosphäre: räumlich und persönlich angenehm und konstruktiv?
• Kundenorientierung: bedarfsgerechte Beratungsinhalte?
• Sachgerechtigkeit: objektive, fachkompetente und systematische Darstellung der Beratungsinhalte?
• Nachbetreuung: Möglichkeiten zur Nachbereitung/Fortführung des Gesprächs?

Servicequalität:

• Filialcheck: Filiale übersichtlich und gut ausgestattet?
• Online-Kontaktangebot: Online-Auftritt übersichtlich? Genügend gut erreichbare Kontaktmöglichkeiten?
• Response: Bank im direkten Kontakt freundlich? Antwortqualität gut?

Im Anschluss dokumentiert der Tester das Gespräch anhand eines ausführlichen Fragebogens. Die Antwortoptionen sind klar und objektiv, jeder Fragebogen durchläuft später eine Kontrolle im Blick auf Qualität und Plausibilität.